分红险真的“红”了！根据中国保险行业协会同业交流数据，2026年上半年，分红险原保险保费收入破万亿元股票配资哪家服务好，同比大增94.4%，而同期人身险公司的原保险保费收入增速仅为3.6%。
这“逆天”的涨幅，背后是保险公司产品转型，叠加市场波动、利率走低，居民更关注兼具保障与财富管理功能的产品等。
业内专家认为，分红险保费增长不仅是市场需求变化的结果，也是行业适应低利率环境、优化产品结构的体现。
对于消费者而言，分红险收益怎么样？值不值得买？
半年保费近乎翻倍 分红险稳坐寿险“一哥”
市场利率持续下行，10年期国债收益率已逼近1.7%，具备“保底收益+浮动分红”特征的分红险，成为投资者购置保险的首选。
今年上半年，分红险原保险保费收入约1.01万亿元，规模已超2024年全年的7659亿元和2025年全年的9042亿元，而同期，人身险公司实现原保险保费收入约2.87万亿元，分红险体量在人身险中的占比已达35%。
从增速来看，上半年分红险原保险保费收入同比大增94.4%，远高于人身险公司原保险保费收入同比3.6%的增速，可以说，分红险已稳坐寿险“一哥”席位。
申万宏源研报数据显示，2026年以来，分红险正式接棒增额终身寿险成为主力产品。参考偿付能力报告，一季度54家寿险公司270款前五大产品的总保费中，分红险产品的保费规模位居第一，总保费达2138亿元，占比48%，其中，第一大产品中分红险达23款，保费规模达642亿元，占比由2025年的23%提升至41%，已超过普通型产品。
进入二季度，分红险依然热度不减。以非上市人身险公司中保险业务收入较高的泰康人寿为例，截至6月30日，其前五大产品中，前四款都为分红型产品，其中，泰康幸福享佑年金保险（分红型）今年上半年的签单保费为103.85亿元，泰康鑫享世家2026（尊享版）终身寿险（分红型）上半年的签单保费为91.23亿元，唯一一款非分红型产品为泰康尊享世家（旗舰版）终身寿险。
中邮保险截至6月30日的前五大产品中，有中邮臻享一生2025终身寿险（分红型）、中邮臻享一生A款终身寿险（分红型）两款为分红型产品，上半年签单保费分别为102.92亿元、92.75亿元。
中意人寿上半年的前五大产品，均为分红险，第一大产品中意一生挚爱（尊享版2.0）终身寿险（分红型）仅半年签单保费就达到75.33亿元。
分红险长期回报或达3%左右 有望承接数十万亿级定存资金
为何2026年上半年分红险成为保险市场上“最靓”的险种？
北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对贝壳财经记者表示，上半年分红险保费快速增长，背后有多重因素。首先，随着预定利率调整，分红险凭借“保底收益+浮动分红”特点，逐渐成为保险公司产品转型的重要方向；其次，部分客户开始关注兼顾保障与财富管理功能的产品，推动分红险需求提升。此外，保险公司不断推动渠道、产品设计以及投资能力建设，也促进了分红险业务的发展。
“分红险保费增长不仅是市场需求变化的结果，也是行业适应低利率环境、优化产品结构的体现。”杨帆表示。
据华泰证券研报测算，分红险的预定利率为1.75%。如果分红险账户的投资收益率达到2.11%，那么“保底+浮动”总收益水平为2.0%，与传统险的回报相当。长期看，如果保险行业能维持3%-4%的长期投资回报，换算成分红险的收益，有望达到2.6%-3.3%。
这一收益不仅高于银行存款，也高于理财产品2.05%（截至2026年6月末）的平均年化收益率。
对于保险公司而言，长期3%-4%的回报是可以争取的目标。尽管过去几年市场利率持续下行，股市波动较大，2020年-2024年，险资的年化财务投资收益率仍分别达5.41%、4.84%、3.76%、2.23%和3.43%；年化综合投资收益率分别为5.98%、4.45%、1.83%、3.22%和7.21%，这两项指标五年的平均数分别为3.93%、4.54%。
招商证券研报认为，今年以来行业分红险转型加速推进，其相对更低的保证利率与分红平滑机制，既能有效降低险企刚性负债成本，又能在“上有可期”的浮动收益中与客户形成良性互动。“预计面对数十万亿级的定存资金正陆续到期带来的财富再配置机遇，分红险重登行业C位有望持续引领产品转型浪潮。”
今年7月1日起，分红险演示利率上限由3.9%下调至3.5%，各家保险公司演示利率高于3.5%的产品，要在6月30日前完成变更备案，或报送停售。监管出手规范分红险市场，降低保险公司给予客户的收益预期，也降低了未来双方发生纠纷的概率。
不适合追求高收益的投资者 购买要格外关注险企经营情况与投资能力
投资者是否有必要配置分红险？选购分红险，又应关注哪些指标？
分红险设置了保底收益，适合不愿意承担波动、风险厌恶型投资者，不适合追求高波动、高收益的投资者。
从期限来看，分红险通常需要长期缴纳保费且长期持有，才能获得稳定回报，短期退保损失较大，因此，分红险适合投资者在进行中长期资金规划时购买，如投资者短期内（如5年内）有购房等大额开支计划，影响保费缴纳，则不适合购买分红险。
从配置目的来看，分红险适合用来进行养老储备、子女教育储蓄、强制储蓄等，适合手里已经配齐重疾、医疗、意外等基本保障后，有闲钱理财的投资者。
区别于其他险种，分红险的收益取决于预定利率和分红利益两部分，其中，预定利率保险公司必须支付，浮动收益则取决于保险公司分红险账户的经营情况等。
而分红险账户经营情况则取决于资本市场大环境、公司投资能力等，存不确定性，因此，投资者选择分红险要格外关注保险公司的运营情况和投资能力。
目前，保险公司会在每个季度披露的偿付能力报告中，发布综合投资收益率等指标，投资者可密切跟踪数据，选择那些投资能力较强，能够维持相对不错且长期稳定的投资收益率的保险公司旗下产品，同时，也要关注保险公司的经营状况，稳健的公司显然更能为投资者带来长期稳定回报。
整体而言，在当前低利率的市场大环境下，分红险凭借保底收益搭配弹性分红的独特优势，承接了大众稳健资产配置的需求。
但它并非万能理财工具，只有结合自身资金闲置周期、风险承受能力与长期规划理性入手，选择经营稳健、投资表现长期稳定的保险公司产品，才能发挥分红险强制储蓄、安稳打底的配置价值。
新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 柳宝庆
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：李琳琳 股票配资哪家服务好
文章为作者独立观点，不代表正规配资公司_黄金外汇配资_股指期货开户观点
- 上一篇：广州股票配资 拟增加注册资本4.72亿元，汇丰人寿再“补血”，距离上次增资获批不足两月
- 下一篇：没有了
相关文章
